瞭解如何在一個值得您信任的交易所購買Bitcoin Cash (BCH)

什麼是比特幣現金？

比特幣現金（BCH）是一種點對點的電子現金系統，於2017年8月從原始比特幣（BTC）區塊鏈硬分叉而來。此次分叉源於比特幣社群對於如何以更低成本擴展網絡處理更多交易的不同意見。比特幣現金的支持者傾向於通過擴大區塊大小來實現鏈上擴容，旨在維護比特幣作為日常支付手段的原始願景——快速、低成本且可靠。

作為一條獨立的區塊鏈，比特幣現金共享了比特幣的大部分代碼庫、貨幣政策理念（2100萬枚的固定供應上限）和核心加密原語。然而，它在協議級參數、費用動態以及作為交換媒介的交易吞吐量和可用性的戰略重點上有所不同。

背景與定位的可靠來源：

• 比特幣現金官方網站及開發者資源（bitcoincash.org）
• Bitcoin.org和比特幣維基以獲取歷史背景
• Coin Center和學術研究以了解政策與技術觀點

比特幣現金如何運作？支撐它的技術

• 共識機制：比特幣現金使用與比特幣相似的工作量證明（PoW）和SHA-256哈希算法。礦工通過解決加密難題來競爭添加區塊到鏈上，從而保護網絡並排序交易。

• 區塊大小與吞吐量：BCH相對於比特幣增加了最大區塊大小。在其生命週期早期，BCH設定了8 MB的限制，後來大幅提高（例如至32 MB）。更大的區塊允許每個區塊包含更多交易，減少擁堵並在正常網絡條件下實現低費用。實際上，使用的區塊大小會根據需求而變化。

• 交易費用：通過優先考慮鏈上容量，BCH通常保持比BTC低得多的中位數交易費用。低費用支持小額支付和商家付款。

• 難度調整：BCH採用難度調整算法（DAA），根據最近的區塊時間大約每個區塊重新校準挖礦難度，目標是10分鐘的平均間隔。這防止了哈希率衝擊（例如礦工切換鏈）導致確認長時間停滯。

• 地址格式：BCH引入了CashAddr格式以減少用戶錯誤，特別是與BTC地址的跨鏈混淆。CashAddr是一種以“bitcoincash:”為前綴的base32編碼格式，以提高清晰度和校驗和可靠性。

• 腳本與智能合約：與比特幣類似，BCH使用基於堆棧的腳本語言（比特幣腳本）來鎖定/解鎖交易。BCH恢復或啟用了比特幣中先前禁用的某些操作碼，並支持以下功能：

  • OP_CHECKDATASIG用於預言機和數據驗證
  • OP_RETURN用於嵌入小數據
  • 通過腳本模式實現類似契約的結構（需謹慎） 雖然不像以太坊那樣是一個通用的智能合約平台，但BCH支持支付通道、多重簽名錢包、時間鎖和其他可編程貨幣原語。

• 交易驗證與節點：完整節點驗證簽名、執行共識規則（區塊大小、腳本規則、難度），並在點對點網絡中傳播交易/區塊。輕量級/SPV錢包通過區塊頭和Merkle證明進行驗證，以一定的信任換取便利。

• 生態系統工具：BCH支持標準的比特幣衍生工具——硬件錢包、支付網關、POS解決方案和商家集成。多個節點實現（例如歷史上的Bitcoin ABC、Bitcoin Cash Node、BCHN衍生品）促進了客戶端多樣性和網絡彈性。

比特幣現金的獨特之處是什麼？

• 專注於日常支付：BCH的設計優先考慮低費用和快速確認，以作為日常貨幣使用。這與BTC強調安全性和稀缺性而非基礎層吞吐量的“數字黃金”敘事形成對比。

• 更大的區塊和簡單的用戶體驗：通過鏈上擴容，BCH旨在最小化費用市場並避免典型用戶的複雜鏈外路由開銷。這使其對商家、小費、匯款和小額支付更具吸引力。

• 商家採納倡議：BCH社區長期推動現實世界的商業用途，培養支付處理器、錢包集成和基層採納活動。雖然採納情況因地區而異，但BCH通常在加密POS服務和電子商務插件中佔有一席之地。

• 與比特幣基礎設施的兼容性：共享SHA-256挖礦和比特幣的大部分技術DNA，使其能夠輕鬆集成到現有的加密服務和硬件中。

比特幣現金的價格歷史與價值：全面概述

• 2017年推出及初期波動：在2017年8月的硬分叉之後，BCH以1:1的比例空投給支持平台上的BTC持有者。價格發現過程動蕩，BCH曾短暫飆升至數百美元，在極端市場階段，隨著2017年底加密牛市的到來，一度超過3000美元。

• 週期性動態：與許多加密資產一樣，BCH的交易週期與更廣泛的市場情緒、比特幣減半敘事和流動性條件一致。2017年和2021年的峰值與全行業的牛市相吻合；低谷反映了避險時期、監管不確定性以及其他以支付為導向的鏈的競爭。

• 相對表現：隨著時間的推移，BCH的市場份額和排名有所波動。相對於BTC的表現總體呈下降趨勢，因為比特幣的價值存儲論點加強，並且替代的L1/L2捕獲了支付和DeFi敘事。儘管如此，BCH保持了顯著的流動性、交易所上市和持久的社區。

• 基本價值驅動因素：

  • 網絡使用：鏈上交易數量、活躍地址和商家集成可以支持實用驅動的需求。
  • 費用環境：低且可預測的費用可能吸引小額支付和匯款用例。
  • 哈希率和安全性：持續的挖礦參與降低了重組/攻擊風險並增強了信任。
  • 開發者動能：協議升級、錢包用戶體驗和工具影響採納。
  • 宏觀和監管環境：風險偏好、貨幣狀況和政策結果影響估值。

注意：對於當前價格、市值和交易量，請查閱CoinGecko、CoinMarketCap、Messari或The Block等可靠數據提供商，因為數字會頻繁變化。

現在是投資比特幣現金的好時機嗎？

這取決於你的投資論點、風險承受能力和時間範圍。考慮以下因素：

• 投資論點的契合度：

  • 交換媒介策略：如果你相信加密貨幣作為日常貨幣與鏈上支付和低費用，BCH符合這一觀點。
  • 多元化：BCH提供了一種以支付為重點的比特幣衍生PoW資產的敞口，這可能會或可能不會補充以BTC為中心的投資組合。

• 關鍵優勢：

  • 低費用和高鏈上容量，實現可預測的支付。
  • 成熟的基礎設施和廣泛的交易所支持。
  • 簡單、類似比特幣的模型與透明的貨幣政策。

• 關鍵風險：

  • 競爭格局：BTC與閃電網絡和其他L2，以及具有不同共識設計的替代鏈競爭支付用例。
  • 相對哈希率：與BTC相比，較低的安全預算可能會引起一些機構用戶的擔憂。
  • 敘事阻力：市場偏好往往偏向BTC的價值存儲和其他生態系統的可編程金融，可能限制BCH的上行空間。
  • 治理與凝聚力：與許多開源社區一樣，分叉和客戶端分歧可能帶來不確定性。

• 盡職調查清單：

  • 審查當前的網絡指標：哈希率、費用、活躍地址、區塊利用率。
  • 評估你所在地區的商家接受度和錢包生態系統。
  • 閱讀領先節點團隊的最新協議更新和路線圖。
  • 評估所選平台上的流動性和託管選項。
  • 確定適合高波動性資產的頭寸規模。

這不是財務建議。如果不確定，請考慮諮詢合格的財務顧問，並且只投資你能承受損失的金額。