此網頁僅供信息參考之用。部分服務和功能可能在您所在的司法轄區不可用。
本文由系統自動翻譯自原文。

協議收入:Hyperliquid如何重新定義DeFi效率與市場主導地位

Hyperliquid與協議收入的介紹

Hyperliquid已成為去中心化金融(DeFi)生態系統中的一股變革力量,僅憑11名核心成員便創造了估計每年約11.27億美元的協議收入。這一驚人的成就使Hyperliquid成為全球收入效率的領導者,每位成員平均創造了1.024億美元的收入。但究竟是什麼驅動了Hyperliquid的成功?它又是如何在DeFi領域中占據主導地位的?本文將深入探討其運營模式、收入機制以及競爭動態。

Hyperliquid在DeFi收入效率中的突出表現

Hyperliquid的精簡運營模式展示了DeFi協議相較於傳統公司(如Apple和Nvidia)的效率。這些公司依賴於龐大的團隊和廣泛的基礎設施,而Hyperliquid則利用區塊鏈技術和自動化市場做市系統來最大限度地減少人工干預。這種方法降低了運營成本,提升了可擴展性,使Hyperliquid成為DeFi協議如何在收入生成方面超越傳統公司的典範。

Hyperliquid的運營模式與技術優勢

Hyperliquid由一支僅有11名高技能成員的團隊運營,專注於創新與自動化。該平台的去中心化永續期貨交易所由其專有的Layer 1區塊鏈HyperEVM提供支持。這一尖端基礎設施確保了高性能、低費用和無縫的可擴展性,吸引了機構的興趣,並使Hyperliquid保持競爭優勢。

HyperEVM的主要特點

  • 高性能: 高效處理大量交易。

  • 低費用: 降低交易者和機構的成本。

  • 可擴展性: 支持未來的增長和採用。

交易費用:Hyperliquid協議收入的核心

Hyperliquid的主要收入來源是其去中心化交易所收取的交易費用。該平台的自動化市場做市基礎設施確保了無縫交易,幾乎不需要人工監管。這種效率驅動了穩定的收入生成,同時提供了卓越的用戶體驗,使Hyperliquid成為DeFi領域交易者的首選。

交易費用的運作方式

  • 自動化市場做市: 減少人工干預。

  • 以用戶為中心的設計: 確保流暢可靠的交易體驗。

  • 收入增長: 隨著交易活動的增加而擴展。

競爭格局:Hyperliquid與新興玩家的對比

Hyperliquid在7月捕獲了37%的區塊鏈收入,鞏固了其在DeFi生態系統中的主導地位。然而,競爭正在加劇。例如,Pump.fun最近在每日協議收入方面超越了Hyperliquid,創造了338萬美元的收入,而Hyperliquid為306萬美元。Pump.fun的激進代幣回購策略,將每日收入的100%分配給回購,推動了其市場崛起。

主要競爭者

  • Pump.fun: 利用代幣回購實現市場主導地位。

  • Aerodrome: 在交易量和用戶獲取方面競爭。

即將到來的HIP-3升級:Hyperliquid的重大突破

Hyperliquid正準備進行HIP-3升級,這是一項旨在將平台轉變為完整Web3基礎設施層的關鍵發展。此升級將支持去中心化應用和智能衍生品,進一步提升Hyperliquid的能力和市場吸引力。

HIP-3的好處

  • 可擴展性: 解決當前挑戰並支持增長。

  • Web3整合: 擴展去中心化應用的功能。

  • 智能衍生品: 解鎖新的金融工具。

USDH穩定幣:Hyperliquid進軍穩定幣市場

Hyperliquid提出了自己的原生穩定幣USDH,承諾將收益重新分配回生態系統。這一創新模式可能每年創造超過10億美元的收入,挑戰Circle的USDC的主導地位。USDH的獨特方法使其成為傳統穩定幣的去中心化替代方案,具有顛覆全球支付基礎設施的潛力。

USDH的特點

  • 收益重新分配: 直接惠及生態系統。

  • 收入潛力: 預計每年超過10億美元。

  • 競爭優勢: 挑戰USDC和Stripe等既有玩家。

機構對Hyperliquid區塊鏈架構的興趣

Hyperliquid的專有HyperEVM區塊鏈因其高性能和低費用吸引了大量機構的興趣。這些特性使Hyperliquid成為大規模金融運營的可靠且可擴展的解決方案,進一步鞏固了其在DeFi生態系統中的地位。

機構選擇Hyperliquid的原因

  • 效率: 無縫處理大量交易。

  • 成本效益: 降低運營開支。

  • 可靠性: 確保穩定的性能。

可擴展性挑戰與解決方案

儘管Hyperliquid占據主導地位,但其面臨著可擴展性挑戰,尤其是在停機期間。隨著平台的持續增長,解決這些問題對於維護用戶信任和市場地位至關重要。即將到來的HIP-3升級預計將解決這些挑戰,確保Hyperliquid在需求增加的情況下保持韌性。

解決可擴展性問題

  • HIP-3升級: 增強基礎設施以支持增長。

  • 停機緩解: 改善系統可靠性和用戶體驗。

Hyperliquid與傳統公司的指標比較

Hyperliquid的收入效率和運營模式與傳統公司形成了鮮明對比。像Apple和Nvidia這樣的公司依賴於廣泛的資源和龐大的團隊,而Hyperliquid通過自動化和區塊鏈技術實現了每位員工無與倫比的收入。這一比較突顯了DeFi協議在重塑金融系統方面的變革潛力。

主要指標比較

  • 每位員工收入: Hyperliquid為1.024億美元,而傳統公司則遠低於此數字。

  • 運營成本: 通過自動化和區塊鏈降低。

  • 可擴展性: 無需廣泛的基礎設施即可實現。

結論

Hyperliquid能夠以精簡的運營模式創造可觀的協議收入,使其在DeFi生態系統中脫穎而出。從其創新的交易費用機制到雄心勃勃的HIP-3升級和USDH穩定幣提案,Hyperliquid不斷推動去中心化金融的邊界。然而,隨著競爭加劇和可擴展性挑戰持續存在,該平台的適應和創新能力將決定其長期成功。Hyperliquid的旅程是DeFi協議效率和潛力的見證,為金融系統的未來提供了寶貴的洞察。

免責聲明
本文章可能包含不適用於您所在地區的產品相關內容。本文僅致力於提供一般性信息,不對其中的任何事實錯誤或遺漏負責任。本文僅代表作者個人觀點,不代表 OKX 的觀點。 本文無意提供以下任何建議,包括但不限於:(i) 投資建議或投資推薦;(ii) 購買、出售或持有數字資產的要約或招攬;或 (iii) 財務、會計、法律或稅務建議。 持有的數字資產 (包括穩定幣) 涉及高風險,可能會大幅波動,甚至變得毫無價值。您應根據自己的財務狀況仔細考慮交易或持有數字資產是否適合您。有關您具體情況的問題,請諮詢您的法律/稅務/投資專業人士。本文中出現的信息 (包括市場數據和統計信息,如果有) 僅供一般參考之用。儘管我們在準備這些數據和圖表時已採取了所有合理的謹慎措施,但對於此處表達的任何事實錯誤或遺漏,我們不承擔任何責任。 © 2025 OKX。本文可以全文複製或分發,也可以使用本文 100 字或更少的摘錄,前提是此類使用是非商業性的。整篇文章的任何複製或分發亦必須突出說明:“本文版權所有 © 2025 OKX,經許可使用。”允許的摘錄必須引用文章名稱並包含出處,例如“文章名稱,[作者姓名 (如適用)],© 2025 OKX”。部分內容可能由人工智能(AI)工具生成或輔助生成。不允許對本文進行衍生作品或其他用途。

相關推薦

查看更多
06072f7f-ff95-4af0-949b-e4685d8c3e26 141526782.jpeg
山寨幣
趨勢代幣

Tea Protocol:解鎖 Solana 上的 AI 驅動 dApps,推動區塊鏈創新邁向新高度

什麼是 Tea Protocol?其目的與願景概述 Tea Protocol 是一個創新的區塊鏈協議,旨在改變去中心化應用程式(dApps)及其生態系統。透過運用先進的人工智慧(AI)和機器學習技術,Tea Protocol 在區塊鏈領域內優化性能、擴展性和使用者體驗。基於高性能的 Solana 區塊鏈,Tea Protocol 結合了速度、成本效益和尖端創新,為開發者和使用者提供強大的支持。 核
2025年9月23日
06072f7f-ff95-4af0-949b-e4685d8c3e26 141526782.jpeg
山寨幣
趨勢代幣

選擇權市場洞察:塑造加密貨幣交易的關鍵趨勢與策略

理解加密貨幣交易中的選擇權市場 選擇權市場已成為加密貨幣交易生態系統的基石,為交易者和投資者提供了多樣化的工具,用於避險、投機和收益生成。隨著每月數十億美元的名義價值到期,加密貨幣選擇權市場正在快速成熟,並被拿來與傳統股票選擇權市場進行比較。本文探討了當前塑造加密貨幣選擇權市場的關鍵趨勢、策略和影響因素。 聯邦儲備利率決策如何影響加密貨幣選擇權市場 宏觀經濟因素,例如聯邦儲備的利率決策,在塑造加密
2025年9月23日
06072f7f-ff95-4af0-949b-e4685d8c3e26 141526782.jpeg
山寨幣
趨勢代幣

市場預測爆炸:預測市場如何改變公共情緒分析

預測市場及其爆炸性增長的介紹 預測市場正在徹底改變公共情緒在各種主題上的預測和聚合方式。隨著交易量達到數十億並逐漸被主流採用,這些平台正在顛覆傳統的民意調查方法並重塑金融系統。本文深入探討了預測市場的爆炸性增長、其對區塊鏈技術的依賴以及其在各行業中的影響力擴展。 預測市場的增長 近年來,預測市場在技術進步和公眾興趣的推動下,經歷了指數級的增長。像 Polymarket 和 Kalshi 這樣的平台
2025年9月23日